सफल खानपान निजीकरण के लिए आवश्यक सार्वजनिक ऋणदाताओं का वित्तीय विश्लेषण

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) का निजीकरण लंबे समय से चर्चा के मुख्य मुद्दों में से एक रहा है। यह बहस फिर से भड़क गई है क्योंकि सरकार, मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, सार्वजनिक नेटवर्क के निजीकरण के लिए अपनी रणनीति को संशोधित करना चाहती है। वित्त राज्य मंत्री भागवत कराड ने भी लोकसभा में एक लिखित जवाब में सरकार की स्थिति का समर्थन किया। सरकार सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों में रणनीतिक रूप से निवेश को कम करने की नीति के अनुरूप सार्वजनिक क्षेत्र के दो बैंकों का निजीकरण करने का इरादा रखती है, जिसकी घोषणा 1 फरवरी, 2021 को की गई थी।

इससे पहले, नई रणनीतिक विनिवेश नीति (एसडीपी) के तहत, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने अपने 2021 के बजट भाषण में दो सार्वजनिक सेवाओं के निजीकरण का प्रस्ताव रखा था। अप्रैल 2021 में निवेश और सार्वजनिक संपत्ति प्रबंधन विभाग (DIPAM) को भारत और इंडियन ओवरसीज बैंक। हालाँकि, दो सार्वजनिक प्रसारकों के निजीकरण पर अंतिम निर्णय अभी तक नहीं किया गया है।

सरकार उन बैंकों की सूची तैयार करने के लिए एक आयोग का गठन कर सकती है जिनका निजीकरण किया जा सकता है। इस समूह में DIPAM, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और नीति आयोग के अधिकारी शामिल हो सकते हैं। निजीकरण कार्यक्रम के बड़े बैंकों के बजाय मध्यम और छोटे राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना है। आईडीबीआई बैंक में हिस्सेदारी की बिक्री इस साल पूरी होने की उम्मीद है.

हालांकि, आयोग अपने विवेकाधिकार पर पीएसबी के वित्तीय प्रदर्शन, उनके गैर-निष्पादित ऋणों के पोर्टफोलियो और अन्य मापदंडों के आधार पर हिस्सेदारी की बिक्री की मात्रा का निर्धारण करेगा। हालांकि, सरकार को अभी यह तय करना है कि वह लक्षित सार्वजनिक प्रसारकों से पूरी तरह बाहर निकलना चाहती है या कुछ हिस्सेदारी रखना चाहती है। के अनुसार आर्थिक समयनिजीकरण के लिए पांच संभावित उम्मीदवार हैं और ये राज्य ऋणदाता सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया, यूको बैंक, इंडियन ओवरसीज बैंक, बैंक ऑफ महाराष्ट्र और पंजाब एंड सिंध बैंक हैं।

पहले के प्रयास

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक अपने राष्ट्रीयकरण के बाद से भारत में विकास के इंजन रहे हैं। हालांकि, बाद में उनमें से कुछ घाटे में रहने लगे और देश के केंद्रीय खजाने के लिए वित्तीय बोझ बन गए। ये बैंक अपनी उत्पादकता, दक्षता और लाभप्रदता में गंभीर विघटन से पीड़ित थे। बैंकों की पूंजी पर्याप्तता पर बेसल II नियमों का पालन करने के लिए सरकार के सामने पूंजी इंजेक्शन सबसे बड़ी चुनौती थी।

1991 में, सरकार ने इस समस्या को हल करने और इसके काम में अधिक प्रतिस्पर्धा और दक्षता लाने के साथ-साथ इसकी लाभप्रदता बढ़ाने के लिए बैंकिंग क्षेत्र का पुनर्गठन करने का निर्णय लिया। तदनुसार, दो समितियों का गठन किया गया और दोनों की अध्यक्षता मैदावोला नरसिम्हम ने की। पहली समिति को नरसिम्हामा I समिति और दूसरी को नरसिम्हामा II समिति के रूप में जाना जाता था। समिति ने अपनी रिपोर्ट सौंपी और अन्य सिफारिशों के साथ पीएसबी के शेयरों का एक हिस्सा बेचने को कहा।

आईसीआईसीआई के तत्कालीन सीईओ के.वी. भारतीय वित्तीय प्रणाली में एनपीए के लिए सीआईआई नियुक्त कामत ने 1999 में अपनी रिपोर्ट पेश की और अन्य सिफारिशों के साथ तीन अक्षम बैंकों को बंद करने की सिफारिश की। रिपोर्ट का ट्रेड यूनियनों ने विरोध किया था, हालांकि सरकार द्वारा टास्क फोर्स की नियुक्ति नहीं की गई थी। विरोध को वामपंथी दलों का समर्थन प्राप्त था।

इसके अलावा, एनडीए-1 शासन के दौरान, यह माना जाता था कि बैंकों को बाजार में प्रवेश करना चाहिए और बासेल II मानदंडों को बनाए रखने के लिए धन जुटाना चाहिए। पुस्तक के अनुसार “एक स्वदेश सुधारक की स्वीकारोक्ति” पूर्व वित्त मंत्री यशवंत सिन्हा, दिसंबर 2000 में सरकार ने एक बैंकिंग बिल पेश किया जिसमें सार्वजनिक प्रसारकों में अपनी हिस्सेदारी को घटाकर 33 प्रतिशत करने का प्रस्ताव था। नरसिम्हामा समिति की सार्वजनिक प्रसारकों के निजीकरण की सिफारिश पहले से ही लागू थी। हालाँकि, बहुत विरोध के कारण, बिल संसद की स्थायी समिति के पास ले जाया गया और कभी वापस नहीं आया।

बाद में, जनवरी 2014 में यूपीए सरकार द्वारा गठित एक पीजे नायक समिति ने भी सिफारिश की कि सरकार बैंक के स्वामित्व से बाहर निकल जाए, अपनी हिस्सेदारी को 50 प्रतिशत से कम कर दे।

सार्वजनिक लेनदारों की गतिविधि के परिणाम

पीएसबी के सफल निजीकरण के लिए सार्वजनिक लेनदारों का वित्तीय विश्लेषण आवश्यक है। समेकन के कई दौर के बाद, सार्वजनिक लेनदारों की संख्या घटाकर 12 पीएसबी कर दी गई है। उनकी आर्थिक स्थिति में सुधार हुआ है। सभी सार्वजनिक नेटवर्क लाभ में लौट आए। उनका संयुक्त मुनाफा नवीनतम वित्तीय वर्ष 2023 में 1 करोड़ रुपये के आंकड़े को पार कर गया। हालांकि, 5 साल पहले 2017-2018 में कुल घाटा 0.85 करोड़ रुपए था। आरबीआई के अनुसार, उनका सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति अनुपात (एनपीए) भी सात साल के निचले स्तर 5 प्रतिशत पर आ गया है।

इस समय, सार्वजनिक ऋणदाता अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं और उनकी पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) में 14-20 प्रतिशत के बीच उतार-चढ़ाव होता है। सरकार ने आखिरी बार 2021-2022 में कैपिटल सपोर्ट दिया था। सरकार सीएआर का समर्थन करने के लिए पूंजी लगा रही है, और पिछले पांच वर्षों में 2016-17 से 2020-21 तक, सरकार ने बैंकों को पुनर्पूंजीकरण करने के लिए 3.11 मिलियन रुपये डाले हैं।

शेयर बाजार के मोर्चे पर दूसरी तरफ, वे अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन करते हैं। मार्च 2022-2023 में निफ्टी पीएसयू बैंक इंडेक्स बढ़कर 42.7 फीसदी हो गया, जबकि निफ्टी बैंक इंडेक्स 14.2 फीसदी और निफ्टी 50 उछलकर 4.3 फीसदी हो गया। हालांकि, मार्च 2023 में पीएसयू बैंक इंडेक्स 13 फीसदी गिरकर लाल निशान में आ गया। लेकिन अब यह 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से ऊपर कारोबार कर रहा है, जो दर्शाता है कि लंबी अवधि की प्रवृत्ति तेज है।

रास्ते में रोडब्लॉक

हालांकि सरकार निजीकरण की प्रक्रिया को तेज करना चाहती है, लेकिन यह आसान नहीं होगा। दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में अपेक्षित मंदी की आशंका, चल रहे रूसी-यूक्रेनी संघर्ष और बढ़ती महामारी के मामलों के कारण वैश्विक अनिश्चितता से बाजार में अस्थिरता आ सकती है और यह मौजूदा निजीकरण योजना का पक्ष नहीं लेगी।

बैंक कर्मचारी भी निजीकरण का विरोध करेंगे। हमने 2021 के बजट में दो राज्य ऋणदाता बैंकों के निजीकरण के सरकार के प्रस्ताव का विरोध करने के लिए राज्य के ऋणदाताओं के कर्मचारियों को सड़कों पर उतरते देखा है।

निर्धारित 2024 आम चुनाव भी निजीकरण के लिए एक बाधा होगा। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक 7.70 लाख को रोजगार देते हैं और जनता को बैंक निजीकरण के निहितार्थों के बारे में शिक्षित करते हैं। सत्तारूढ़ दल को कर्नाटक चुनाव में करारी हार का सामना करना पड़ा, इसलिए सरकार के 2024 के चुनाव से पहले बैंकों के निजीकरण का जोखिम लेने की संभावना नहीं है।

इसके अलावा, निजीकरण के लिए विधायी संशोधनों की आवश्यकता होती है। वित्त मंत्री ने 2021 के बजट सत्र में संशोधन का भी प्रस्ताव रखा। इस प्रकार, सरकार ने बैंकिंग कंपनियों (अधिग्रहण और व्यवसाय का हस्तांतरण) कानून 1970 में संशोधन करने के लिए बैंकिंग कानून (संशोधन) विधेयक 2021 पेश किया; 1980; और 1949 के बैंकिंग विनियमन अधिनियम में सामयिक संशोधन; बाधाओं को दूर करें और इन राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों के निजीकरण का मार्ग प्रशस्त करें।

हालाँकि, अभी तक इन सार्वजनिक नेटवर्कों के निजीकरण की प्रक्रिया में कोई प्रगति नहीं हुई है। यहां तक ​​कि बिल भी अभी तक संसद में पेश नहीं किया गया है।

आगे का रास्ता

बैंकों का चयन करना आसान काम नहीं होगा। इसलिए, यह संभावित निवेशकों के हित का उपयोग करके ब्लॉक पर आधारित होना चाहिए। हमने इसे एलआईसी के मामले में देखा, जहां सरकार द्वारा अपनी 5 प्रतिशत हिस्सेदारी के लक्षित कमजोर पड़ने की संभावना नहीं थी, बाजार की अस्थिरता के कारण इसे 3.5 प्रतिशत तक कम करने के लिए मजबूर होना पड़ा। स्थिति अब वैसी ही है। इसलिए, सरकार को प्रबंधन नियंत्रण को स्थानांतरित करने के लिए रणनीतिक विनिवेश के बजाय पीएसबी में अपनी हिस्सेदारी को कम करने के लिए आईपीओ या आगे की सार्वजनिक पेशकश (एफपीओ) के समान मार्ग का पालन करना चाहिए, जैसा कि एयर इंडिया और बाल्को के मामले में हुआ था। . एलआईसी की हिस्सेदारी की बिक्री से मिले सबक से निजीकरण की रणनीति को बेहतर बनाने में मदद मिलेगी। इसके अलावा, नीति निर्माताओं को यह सीखना चाहिए कि निजीकरण सभी बैंकिंग समस्याओं के लिए रामबाण नहीं है, बल्कि बैंक की दक्षता में सुधार के लिए एक उपकरण के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए।

विनय के. श्रीवास्तव भारत में राज्य उद्यम निजीकरण के लेखक हैं और आईटीएस गाजियाबाद में वित्त पढ़ाते हैं। वह राजनीतिक अर्थव्यवस्था और आर्थिक नीति पर नियमित रूप से लिखते हैं। वह @meetdrvinay से ट्वीट करते हैं। व्यक्त किए गए विचार व्यक्तिगत हैं।